Dans cet article, on va parler de la méthode DCA pour « Dollar Cost Average » ou investissement programmé en français.
C’est pour moi la meilleure façon d’investir pour les débutants et pour ceux qui souhaitent placer leur argent sans se prendre la tête.
Et vous allez rapidement comprendre pourquoi, c’est parti !
C’est quoi la méthode DCA (investissement programmé) ?
La méthode DCA est une stratégie d’investissement qui vise à investir régulièrement une somme d’argent constante.
C’est pour cela que l’on appelle cette stratégie « investissement programmé » en français, car elle consiste à investir 100€ tous les mois sur un actif en particulier, par exemple.
« Dollar Cost Average » car cette méthode permet de moyenner le coût d’acquisition de l’actif en question.
La méthode DCA en pratique :
Cette méthode est parfaite pour les débutants car il n’y a besoin d’aucune connaissance pour la mettre en place.
De la même façon, la stratégie DCA convient aux investisseurs qui ne sont pas passionnés par la Bourse et l’économie, mais qui souhaitent tout de même avoir des rendements supérieurs à ceux proposés par les livrets classiques ou l’immobilier.
La seule condition pour que l’investissement programmé fonctionne
L’investissement programmé, c’est investir à intervalle de temps régulier, toujours sur le même actif.
Alors évidemment, l’unique condition pour que cette stratégie fonctionne, c’est que l’actif que l’on achète prenne tout le temps de la valeur.
En effet, si on place 100€ chaque mois pendant des années sur une entreprise qui finit par faire faillite, on finit sans rien…
Heureusement, il existe un type d’actif qui prend de la valeur depuis des siècles, et qui continuera de le faire pour des siècles : ce sont les indices boursiers, donc nous avons déjà parlé.
Et grâce aux ETF, qui permettent de répliquer ces indices boursiers, il nous est possible d’investir dans ces indices et de profiter de leur rendement sur le long terme.
Attention cependant, aujourd’hui il existe toute sorte d’ETF et tous ne se valent pas. J’ai aussi fait un article à ce sujet où vous trouverez mes conseils pour bien choisir un ETF.
Les avantages de la méthode DCA
Les avantages de la stratégie DCA sont nombreux :
- Cette méthode est tout à fait adaptée aux débutants. Elle permet aux personnes qui ne sont pas intéressées par la Bourse de l’appliquer et d’obtenir des rendements boursiers sans passer leur temps à suivre l’actualité économique.
- Le DCA est très simple à mettre en place et réduit le stress lié à l’investissement en Bourse
- L’investissement programmé réduit grandement les risques liés aux biais psychologiques en Bourse comme vendre quand les prix chutent ou acheter plus quand les prix montent (le FOMO)
- La méthode DCA permet d’avoir des rendements équivalents sur le long terme à l’indice boursier que vous achetez, soit entre 8 et 10% en fonction de celui-ci
- Elle permet de lisser la volatilité des marchés boursiers, puisqu’en investissant à intervalle de temps régulier une somme d’argent constante, le coût d’acquisition de votre ETF est moyenné.
Pas convaincu ? Retrouvez mon étude de la méthode DCA appliquée à l’investissement sur le CAC40 et sur le S&P500.
L’inconvénient de l’investissement programmé
Le principal inconvénient de l’investissement programmé est de laisser de l’argent dormir sur un compte bancaire ou sur un placement moins rémunérateur que la Bourse.
En effet, si vous vous êtes fixé comme investissement en DCA un montant de 500€ par mois, mais que vous mettez maintenant 800€ de côté.
Ou bien si vous mettez toujours 800€ de côté, mais que vous percevez une somme d’argent d’un héritage ou de la vente d’un bien.
Cet argent, non investi, aura un rendement moindre que celui placé en utilisant la stratégie DCA.
Dans ce cas, deux solutions s’offrent à vous pour contrer ce problème :
- Augmenter le montant de votre placement mensuel en investissement programmé. Mais attention, vous devrez avoir la capacité de maintenir un tel niveau d’investissement dans le temps.
- Investir cet argent supplémentaire en utilisant une autre stratégie d’investissement (nous en verrons d’autres dans de futurs articles).
Bien évidemment, dans les faits, vous devez vous adapter à votre situation personnelle, et investir un petit peu plus ou un petit peu moins en DCA n’est pas une catastrophe.
Mais l’idée de l’investissement programmé est tout de même d’investir une somme constante, donc essayez de vous y tenir pour en tirer le meilleur.
Mettre en place la stratégie DCA
Pour mettre en place la méthode DCA, rien de plus simple.
Dans un premier temps, il vous faut ouvrir un compte chez un courtier afin de pouvoir acheter des actifs boursiers.
Vous retrouverez la démarche détaillée dans mon article « Commencer à investir en Bourse quand on n’y connaît rien ».
Certains courtiers proposent d’ailleurs l’option d’investissement programmé.
Ensuite, il vous faut définir la somme que vous souhaitez investir chaque année, imaginons 6000€.
Et enfin l’intervalle auquel vous allez vouloir investir : plus l’intervalle est court et plus vous allez moyenner votre coût d’achat.
Mais plus votre intervalle de temps et long et plus vous allez réduire vos frais de courtage, que vous payez à chaque fois que vous passez un ordre en Bourse.
C’est pourquoi un investissement mensuel est généralement conseillé pour la méthode DCA.
Ainsi, pour un investissement annuel de 6000€, vous allez placer un ordre d’achat de 500€ tous les mois sur l’actif que vous avez sélectionné (le MSCI World, le S&P500 ou le CAC40GR par exemple).
L’investissement programmé est-il plus rentable que d’acheter les baisses ? (Buying the dip)
Premièrement, et comme nous en avons parlé dans la partie sur les avantages de la méthode DCA, essayer d’acheter uniquement les baisses est bien plus stressant et chronophage.
Vous devez en effet constamment suivre l’évolution du prix de l’actif que vous souhaitez acheter.
Vous devez aussi suivre toute actualité qui pourrait faire évoluer son prix.
Et enfin, si vous passez finalement à l’achat et que le prix de cet actif continue de chuter, cela va créer chez vous de la frustration qui pousse souvent à faire des erreurs en Bourse.
Même pour les plus grands experts, il est impossible de connaître l’évolution du prix d’un actif à court terme.
Deuxièmement, en investissant de façon régulière sur votre actif grâce à l’investissement programmé, vous profiterez de toute façon de la baisse du prix de votre actif.
Dans ce cas-là, la méthode DCA permet de réduire votre coût moyen d’acquisition, puisque pour une même somme investie, vous pouvez acheter plus de parts de votre ETF.
Ce qu’il faut retenir de la méthode DCA
Vous l’avez compris (du moins j’espère, sinon mon article a un problème), l’investissement programmé est particulièrement recommandé pour les débutants en investissement.
Il est aussi parfait pour les personnes qui ont une faible tolérance aux risques et à la volatilité des marchés boursiers.
En effet, le Dollar Cost Averaging permet de lisser les risques et la volatilité en investissant régulièrement et sur le long terme sur un actif qui croît continuellement de 10% par an, en moyenne.
De plus, la méthode DCA est rapide à mettre en place, ne demande quasiment aucune connaissance et est très facile à exécuter.
Vous savez maintenant tout sur la méthode DCA. J’espère que l’article vous a plu, n’hésitez pas à me faire vos retours en commentaire.
À très vite sur Le Coq de Wall Street !