Dans cet article, on va parler de moins-values en Bourse (pas cool) et de réduction d’impôts (cool).
Perdre de l’argent en Bourse, ça ne fait jamais plaisir. Mais savoir que l’on peut déduire ses pertes de ses gains imposables, ça adoucit la peine.
C’est d’ailleurs le cas pour n’importe quel investissement, pas seulement en Bourse.
Les pertes sont néanmoins déductibles uniquement des gains de même nature (les pertes en Bourse sont déductibles des gains en Bourse, etc.).
Un sujet important donc, à connaître pour tout investisseur.
Réduire ses impôts en déduisant ses moins-values
Vous le savez, en Bourse, les plus valus sont imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%.
Je parle dans cet article du cas le plus général d’un investissement au travers d’un compte titres.
Dans un PEA, l’imposition est différente mais la déduction des pertes sur les gains reste identique.
Prenons un exemple : vous investissez 1000€ que vous revendez 1100€, vous avez fait une plus-value de 100€.
Sur ces 100€, vous devrez donc payer 30€ d’impôts (30% de 100€). Vous avez donc fait 70€ de gains nets.
Mais dans le cas où vous revendez votre investissement 900€, comment ça se passe ?
Lorsqu’on réalise des moins-values et des plus-values la même année
C’est très simple, vos moins-values sont déduites de vos plus-values.
Si on reprend l’exemple précédent, vous avez réalisé deux investissements de 1000€ chacun.
Vous avez revendu l’un à 1100€ et réalisé une plus-value de 100€.
Et l’autre à 900€, vous avez donc 100€ de moins-value sur celui-ci.
100€ de plus-value – 100€ de moins-value = 0€ de gain à l’année
Vous n’aurez donc pas d’impôts à payer sur vos investissements boursiers cette année.
Mais quand la somme des moins-values dépasse le montant de nos plus-values, me direz-vous ?
Lorsqu’on réalise plus de pertes que de gains (ou uniquement des pertes)
Pas de panique, les choses sont quand même bien faites !
Vos moins-values réalisées sont reportables sur 10 ans.
Imaginons que vous ayez généré 100€ de plus-value et 2000€ de moins-value sur une année.
Vous pourrez donc déduire 100€ de vos moins-values pour compenser votre plus-value.
Il vous reste donc un “stock” de 1900€ reportable pendant 10 ans.
Si l’année suivante, vous réalisez en cumulé une plus-value de 500€, vous ne paierez pas d’impôts et il vous restera 1400€ dans votre stock de moins-value déductible.
Le danger de la réduction d’impôt
Attention, il ne faut pas rentrer dans le cercle vicieux de vouloir réduire ses impôts à tout prix.
En effet, certains deviennent tellement obsédés par l’idée de ne pas payer d’impôts, qu’à chaque fois qu’ils ont un gain, ils vendent une perte sans trop réfléchir pour diminuer leur imposition.
Garder en tête que lorsque l’on gagne de l’argent, on paye des impôts.
Il est intéressant de revendre ses pertes pour diminuer ses impôts, certes. Mais il ne faut pas que la réduction d’impôts soit la raison pour laquelle vous revendez vos actions.
En tant qu’investisseur long terme, il y a trois bonnes raisons de revendre une action (nous les verrons en détail dans un article dédié).
La réduction d’impôts n’en est certainement pas une.
En revendant chaque perte en fin d’année pour réduire vos impôts, vous ne gagnerez jamais d’argent en Bourse.
Ce qu’induit cette réduction d’impôt sur les marchés boursiers
Ce n’est pas l’investisseur long terme qui revend le plus souvent ses actions, et il génère peu de moins-values.
Mais il peut en tirer avantage sur les marchés boursiers.
Lorsqu’une action a beaucoup baissé au cours d’une année, il est possible que de nombreux investisseurs cherchent à s’en débarrasser en fin d’année pour compenser leurs gains.
C’est un paterne qui ne se produit pas à chaque fois, cela dépend de la société et du contexte.
Dans de rares cas, après une analyse approfondie de la société, ce phénomène peut engendrer une bonne affaire pour l’investisseur long terme.
Quoi qu’il en soit, je pense qu’il est important de savoir que cela peut se produire en fin d’année.
À retenir
Je veux que vous reteniez trois choses de cet article :
- On peut soustraire ses moins-values de ses plus-values pour réduire ses impôts
- Les moins-values sont reportables les 10 années après leur réalisation
- Vendre ses actions en perte uniquement pour réduire ses impôts est une très mauvaise stratégie d’investissement !
J’espère encore une fois que cet article, court mais important, vous aura appris de nouvelles choses.
Il est plutôt orienté vers l’investissement dans des sociétés plus que sur des ETF, où ce phénomène se produit moins (et où il est aussi plus difficile de générer des pertes sur le long terme, comme nous l’avons vu à plusieurs reprises).
Souvenez-vous que la déduction de vos pertes sur vos gains ne doit jamais être la raison pour laquelle vous revendez un actif, c’est simplement un “bonus”.
À très bientôt pour la suite.
1 Commentaires
MrBoui
Très bon article 😊