« Les intérêts composés sont la plus grande force dans tout l’univers. »
Albert Einstein
Bien qu’il y ait débat concernant le véritable auteur de cette citation, une chose reste néanmoins certaine, aucun investisseur ne doute de la puissance des intérêts composés.
Nous avons vu les rendements qu’il est possible d’atteindre en Bourse en prenant un minimum de risque, nous devons maintenant aborder le sujet des intérêts composés.
C’est un concept très important, s’il y en a un seul à comprendre pour atteindre la liberté financière, c’est sans aucun doute celui-ci.
C’est quoi les intérêts composés ?
Commençons par la définition des deux termes :
Les intérêts…
Les intérêts sont les revenus générés par votre investissement.
Un exemple pour illustrer : supposons que vous ayez placé 1000€ à un taux d’intérêt de 7%. Sur ce placement, vous récupérerez donc 70€ d’intérêts.
… composés
Composés, c’est-à-dire que les intérêts que vous avez perçus cette année produiront eux-mêmes des intérêts l’année suivante !
Reprenons notre exemple précédent, vous investissez 1000€ avec un taux d’intérêt de 7% par an.
- Au départ, vous avez donc placé 1000€
- La première année, vous obtenez 7% de 1000€ = 70€, vous avez donc maintenant 1070€ investis
- Celle d’après, vous n’avez donc plus 7% de 1000€, mais 7% de 1070€ ! Soit 74,90€, vous terminez donc l’année 2 avec 1070€ + 74,90€ = 1144,90€
- De la même façon l’année suivante, vous avez 7% de 1144,90€ soir 80,14€. Vous avez maintenant 1225,04€
… etc …
Vous avez compris le principe, mais en avez-vous réellement saisi la puissance ?
- Nous en sommes maintenant à la 40ème année et vous aviez seulement placé 1000€, 40 ans plus tôt. Et bien votre capital s’élève désormais à 14 974,46€ pour 1048,21€ d’intérêts annuels !
Votre investissement initial de 1000€ a été multiplié par 15 et génère dorénavant plus de 1000€ d’intérêts chaque année !
Les intérêts « simples »
Comparons maintenant nos intérêts composés aux intérêts « simples ».
Pour notre exemple précédent, imaginons que vous retireriez vos intérêts chaque année. Ils ne se composent donc pas entre eux. Pour vos 1000€ investis à 7%, vous retirez chaque année 70€.
Au bout de 40 ans, vous auriez donc capitalisé 1000€ et 40 fois 70€ soit 3800€.
Un petit graphique pour illustrer la différence visuellement.
La puissance des intérêts composés, c’est l’effet boule de neige.
Comme disait Benjamin Franklin :
« L’argent fait de l’argent. Et l’argent fait par l’argent, fait de l’argent. »
Le temps, le meilleur allié des intérêts composés
Pour les intérêts composés, comme pour tout effet boule de neige, le temps joue un rôle crucial.
Comme on le voit sur l’exemple précédent, la courbe devient exponentielle. Plus le temps passe, plus vos intérêts se cumulent, ce qui génère encore plus d’intérêts.
Regardons l’évolution de nos 1000€ investis à 7% sur une plus longue période.
En ayant investi 1000€ à 7% de rendement, il faut 68 ans pour générer les premiers 100 000€.
Alors qu’il ne faut qu’un peu plus de 10 ans pour générer les 100 000 € suivants et atteindre la barre des 200 000 € !
Il faudra ensuite seulement 5 ans pour générer à nouveau 100 000 €. Et ainsi de suite.
J’espère que vous commencez à saisir la puissance de ce concept.
Les intérêts composés dans la vraie vie
Nous avons saisi le mécanisme de base, mais ça reste très théorique.
En réalité, il serait très étrange de n’investir que 1000€ au cours de sa vie et de ne plus jamais y toucher.
Voyons donc l’effet des intérêts composés dans la vraie vie. Prenons une personne de 20 ans qui aurait eu la chance de découvrir le Coq de Wall Street à cet âge-là et qui investirait donc 200€ par mois jusqu’à ses 60 ans.
En investissant 200€ par mois à partir de 20 ans, notre jeune investisseur arrivera à l’âge de 60 ans avec un capital total de 515 062,97€ !
Une fois arrivé à 60 ans, et toujours avec un rendement de 7% par an sur cette somme, cela fait plus de 36 000€ par an, soit 3 000€ par mois !
Pour avoir investi 200€ par mois de ses 20 ans à ses 60 ans, soit 98 400€ au total, notre investisseur pourra retirer 36 000€ par an.
Alors bien évidemment, il y a des taxes et impôts à payer sur cette somme. Et le rendement de la Bourse est de 7% par an lissé sur une longue période de temps. Mais pour rappel, en 2021 le SMIC est à 1236€ net mensuel.
En règle générale, en phase de “retraite”, la règle veut que l’on ne retire pas plus de 4% de son capital par an. Soit 1716€/mois dans notre exemple, toujours bien au dessus du SMIC.
Nous étudierons bien plus en détails cette règle des 4% dans un article dédié.
Avez-vous bien compris ?
Une petite devinette pour être sûr que vous ayez bien compris la puissance des intérêts composés. Et pourquoi le plus tôt on commence, le mieux c’est.
Nous allons partir sur un investissement de 1000€ par an avec un rendement de 7%, pour nos deux investisseurs.
- Élodie investie ses 1000€ chaque année de ses 18 ans à ses 27 ans.
- Quentin lui, découvre le Coq de Wall Street un peu tard et commence à investir ses 1000€ par an à partir de ses 28 ans. Par contre, il continue à le faire chaque année jusqu’à ses 60 ans. Il aura donc investi 33 ans de plus qu’Elodie !!!
Qui selon vous aura capitalisé la plus grosse somme à 60 ans ?
Élodie, qui a investi en tout et pour tout 10 000€ ?
Ou bien Quentin, qui a investi 33 000 € ?
La réponse tout de suite en image.
A 60 ans, Élodie aura 130 043,17€ grâce au pouvoir combiné du temps et des intérêts composés.
Quentin lui, n’aura que 119 543,49€. La différence est considérable lorsque l’on prend en compte les sommes investis par nos deux investisseurs.
Le plus tôt vous commencez à investir, le plus longtemps vos intérêts produiront des intérêts.
Et la Bourse dans tout ça ?
Avant de finir cet article, voyons comment les « intérêts se composent » en Bourse.
En général, lorsque l’on parle d’intérêt, on a tendance à penser à un livret d’épargne.
Mais le principe est exactement le même en Bourse avec les dividendes.
Imaginons une action cotée 100€ qui verse 10€ de dividende par an, pour simplifier. Vous en possédez 10, vous aurez donc 100€ de dividende la première année, avec lesquels vous allez acheter une nouvelle action.
Vous avez désormais 11 actions qui distribuent 10€ de dividende chacune, vous percevez 110€ la deuxième année… et ainsi de suite, comme nous l’avons vu plus haut.
C’est le principe des indices boursiers « dividendes réinvestis », dont nous avions discuté dans un précédent article. Ils permettent ainsi de profiter de rendement bien meilleur grâce au principe des intérêts composés.
Mais en Bourse, le montant des actions augmentent, et les dividendes augmentent eux aussi chaque année, lorsque l’on choisit les bonnes sociétés. C’est le “double effet Kiss Cool“.
Nous verrons aussi comment choisir les sociétés avec de bons rendements et un minimum de risque, mais ça sera dans un prochain article !
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Pour comprendre les bases : C’est quoi une action ?